Dòng tiền tháo chạy khỏi thị trường dầu giữa những biến động địa chính trị khó dự báo
Thị trường dầu mỏ toàn cầu đang chứng kiến làn sóng rút lui mạnh mẽ của giới đầu tư khi những diễn biến khó lường liên quan đến xung đột Mỹ – Iran khiến rủi ro giao dịch tăng cao. Thanh khoản trên thị trường dầu hiện giảm với tốc độ nhanh nhất trong hơn 15 năm qua, phản ánh tâm lý thận trọng ngày càng gia tăng của các nhà đầu tư.
Theo các chuyên gia phân tích, nguyên nhân chính đến từ việc thị trường liên tục phải phản ứng với những tuyên bố thay đổi chóng mặt của Tổng thống Mỹ Donald Trump về tình hình Iran. Chỉ trong thời gian ngắn, các phát biểu có thể chuyển từ đe dọa leo thang quân sự sang tín hiệu sắp đạt được một thỏa thuận hòa bình, khiến việc dự báo xu hướng giá dầu trở nên đặc biệt khó khăn.
Thanh khoản giảm mạnh nhất kể từ năm 2009
Thanh khoản là thước đo mức độ thuận lợi của hoạt động mua bán trên thị trường. Khi thanh khoản suy giảm, nhà đầu tư gặp nhiều khó khăn hơn trong việc khớp lệnh ở mức giá mong muốn, đồng thời rủi ro biến động giá cũng gia tăng đáng kể.
Dữ liệu từ LSEG cho thấy khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) của dầu Brent – chỉ số phản ánh số lượng hợp đồng tương lai còn đang được nắm giữ – đã giảm gần 17% kể từ đầu năm 2026 đến nay. Đây là tốc độ suy giảm mạnh nhất kể từ khi dữ liệu được ghi nhận vào năm 2009.
Một lãnh đạo cấp cao của một công ty giao dịch hàng hóa lớn chia sẻ với Reuters:
“Nhà đầu tư đã kiệt sức vì sự hỗn loạn hiện nay. Họ muốn mọi chuyện sớm kết thúc. Trong môi trường mà thông điệp có thể thay đổi chỉ sau vài giờ, việc giao dịch hợp đồng tương lai trở nên cực kỳ khó khăn và dễ dẫn tới thua lỗ.”
Giá dầu lao dốc sau tín hiệu hòa hoãn giữa Mỹ và Iran
Áp lực bán trên thị trường dầu càng gia tăng sau khi xuất hiện các tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng tại Trung Đông.
Trong phiên giao dịch ngày 12/6, giá dầu thế giới giảm gần 3%, xuống mức thấp nhất trong gần hai tháng sau khi Tổng thống Donald Trump rút lại kế hoạch tiến hành các cuộc tấn công mới nhằm vào Iran và cho biết hai bên đang tiến rất gần tới một thỏa thuận hòa bình.
Đến sáng ngày 15/6, giá dầu tiếp tục giảm sâu khi xuất hiện thông tin Mỹ và Iran đã đạt được thỏa thuận chấm dứt chiến tranh:
- Dầu Brent giảm hơn 4%, còn 83,8 USD/thùng.
- Dầu WTI giảm hơn 4,6%, xuống còn 80,9 USD/thùng.
Những biến động mạnh trong thời gian ngắn đang khiến nhiều quỹ đầu tư lựa chọn đứng ngoài thị trường thay vì tiếp tục chấp nhận rủi ro.
Khối lượng giao dịch suy yếu, biến động giá ngày càng lớn
Hợp đồng dầu Brent giao tháng 8 hiện là hợp đồng được giao dịch nhiều nhất trên thị trường quốc tế. Tuy nhiên, khi chính thức trở thành hợp đồng chủ đạo trong tháng này, lượng hợp đồng mở chỉ đạt 534.227 lô – mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm ngoái.
Thông thường, khối lượng hợp đồng mở sẽ đạt đỉnh vào đầu tháng trước khi giảm dần khi hợp đồng tiến gần ngày đáo hạn. Tuy nhiên, mức sụt giảm hiện tại cho thấy dòng tiền mới đang không còn mặn mà với thị trường dầu như trước.
Thanh khoản thấp đồng nghĩa với việc:
- Chi phí giao dịch tăng lên.
- Chênh lệch giá mua – bán bị nới rộng.
- Giá dầu dễ xuất hiện những cú biến động mạnh bất thường.
- Rủi ro thua lỗ tăng đáng kể đối với các nhà giao dịch ngắn hạn.
Trong bối cảnh thiếu vắng dòng tiền, chỉ một lượng lệnh mua hoặc bán không quá lớn cũng có thể khiến giá dầu biến động mạnh hơn bình thường.
Goldman Sachs: Nhà đầu tư không còn muốn rót vốn vào dầu mỏ
Ông Jeffrey Currie, cựu Giám đốc bộ phận hàng hóa của Goldman Sachs, cho rằng việc giá dầu chưa thể duy trì ổn định trên ngưỡng 100 USD/thùng không đồng nghĩa với việc nguồn cung đã được cải thiện.
Theo ông, nguồn cung toàn cầu thực tế vẫn đang chịu áp lực lớn do hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz bị gián đoạn trong thời gian dài.
Tuy nhiên, yếu tố đang chi phối thị trường hiện nay không phải là cung cầu mà là “tâm lý ngại rót vốn”.
Ông Currie nhận định:
“Những bất định về chính sách đã khiến dầu trở thành một loại tài sản quá biến động để nắm giữ. Khối lượng hợp đồng mở từ đầu năm 2026 đang giảm với tốc độ chưa từng thấy.”
Khác với giai đoạn năm 2022 khi thị trường chịu tác động từ lãi suất tăng và các lệnh trừng phạt kinh tế, làn sóng rút vốn lần này xuất phát từ việc nhà đầu tư không còn muốn đặt cược vào một thị trường có mức độ bất định quá lớn.
Triển vọng thị trường dầu: Chờ tín hiệu rõ ràng hơn
Giới chuyên gia nhận định triển vọng ngắn hạn của dầu mỏ sẽ tiếp tục phụ thuộc vào tiến trình thực thi thỏa thuận Mỹ – Iran và khả năng khôi phục hoàn toàn hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz.
Nếu thỏa thuận được duy trì và dòng chảy dầu mỏ toàn cầu dần trở lại bình thường, áp lực giảm giá có thể tiếp tục kéo dài trong thời gian tới.
Ngược lại, bất kỳ dấu hiệu đổ vỡ nào trong tiến trình hòa bình đều có thể nhanh chóng kích hoạt trở lại làn sóng đầu cơ và đẩy giá dầu tăng mạnh.
Trong bối cảnh đó, nhiều nhà đầu tư đang lựa chọn đứng ngoài quan sát thay vì tham gia thị trường, khiến thanh khoản dầu mỏ tiếp tục suy giảm và làm gia tăng nguy cơ xuất hiện những biến động giá bất ngờ trong thời gian tới.
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG: Mrs. Bích Thủy
Hotline (Zalo) : 0904 359 559
Tham khảo thêm các tài nguyên hữu ích:
Nhận tín hiệu giao dịch miễn phí:
👉 Nhận ngay tại đây
👉 Nhận ngay tại đây
Xem phân tích thị trường mới nhất:
👉 Tham gia nhóm Telegram
Dùng thử robot giao dịch thông minh:
👉 Trải nghiệm ngay
Mở tài khoản giao dịch ngay hôm nay – Nhận Ưu Đãi Đặc Biệt
✅ Phí chênh lệch thấp
✅ Hỗ trợ nạp/rút nhanh chóng
✅ Tư vấn 1:1 từ chuyên gia
👉 Đăng ký tài khoản thật
👉 Trải nghiệm tài khoản demo
Tag : Đầu tư Forex, đầu tư ngoại hối, cách đầu tư forex, phương pháp đầu tư forex, mở tài khoản giao dịch forex, forex là gì, đầu tư forex như thế nào, kinh nghiệm đầu tư ngoại hối, kinh nghiệm đầu tư forex, chiến lược giao dịch forex, phương pháp giao dịch forex, hệ thống giao dịch forex hiệu quả, khóa học forex miễn phí, học forex miễn phí, đầu tư forex bằng robot, robot giao dịch forex, robot forex, ea forex, FPG, Fortuneprimeglobal
